La plaza de toros está adosada al Santuario de la Virgen de las Nieves, patrona de Almagro (Ciudad del Teatro). Según varios documentos, el Santuario que da cobijo a la Virgen de las Nieves se empezó a construir en el siglo XII por orden de D. Álvaro de Bazán y Guzmán, y fue reconstruido y terminado por su hijo en 1641 en memoria de la protección que la Virgen que se encontraba junto a Almagro le había dado en la famosa Batalla de Lepanto.

Como podemos observar, parte del santuario está dentro de la plaza de toros y se comunica por un ventanal. Encima de ese ventanal podemos observar uno de los mejores escudos de armas de toda la comarca.

Según documentos, en el siglo XVI pasaba por allí un camino real importante que iba desde la Venta de Borondo (bien de interés cultural ubicado en Daimiel y que sirvió de inspiración a Cervantes) hasta el Santuario, y comunicaba Portugal y Extremadura con Levante.

En este Santuario podemos encontrar también un restaurante, y que según el Archivo Histórico puede ser el mas antiguo de España.